Los mercados del orola gestión del riesgo

  1. ITURRALDE JAINAGA, TXOMIN
Supervised by:
  1. Emilio Soldevilla García Director

Defence university: Universidad del País Vasco - Euskal Herriko Unibertsitatea

Year of defence: 1994

Committee:
  1. Arturo Rodríguez Castellanos Chair
  2. Juan Carlos Ayala Calvo Secretary
  3. Jaime Gil Lafuente Committee member
  4. Luis Tomás Díez de Castro Committee member
  5. José Antonio Redondo López Committee member

Type: Thesis

Teseo: 44700 DIALNET

Abstract

EN LA PRESENTE INVESTIGACION PRETENDEMOS ANALIZAR LA GESTION DEL RIESGO DE VARIABILIDAD DEL PRECIO DEL ORO A TRAVES DE LOS MERCADOS DE FUTUROS Y OPCIONES, ESTUDIANDO PREVIAMENTE LOS FACTORES DETERMINANTES QUE INFLUYEN EN LA FORMACION DEL PRECIO DEL ORO, DEBIDO A LA INTERRELACION DE ESTOS MERCADOS CON EL MERCADO DEL ORO AL CONTADO. EN LOS PRIMEROS CAPITULOS, ESTUDIAMOS LA OFERTA Y LA DEMANDA DE ORO, EXAMINANDO SUS COMPONENTES Y LOS FACTORES QUE INFLUYEN SOBRE ESTOS, CON EL FIN ULTIMO DE ANALIZAR LOS FACTORES DETERMINANTES DE LA FORMACION DEL PRECIO DEL ORO. POSTERIORMENTE, SE ANALIZAN LOS MERCADOS DE FUTUROS Y OPCIONES SOBRE ORO COMO MEDIOS DE COBERTURA DEL RIESGO DE VARIABILIDAD DEL PRECIO DEL ORO. EL MERCADO DE FUTUROS SURGE CON EL OBJETO DE PROPORCIONAR A AQUELLOS QUE OPERABAN EN EL MERCADO AL CONTADO UN MEDIO PARA CUBRIRSE CON RESPECTO A ESTAS VARIACIONES. ASI, EL MERCADO DE FUTUROS OFRECE A ESTOS OPERADORES LA POSIBILIDAD DE PLANIFICAR SU ACTIVIDAD EMPRESARIAL. EL MERCADO DE OPCIONES APARECE DESPUES DE ALCANZAR EL PRECIO DEL ORO SU COTA HISTORICA Y ESTANDO INMERSO EL PRECIO DEL METAL EN CONSTANTES OSCILACIONES, OFRECIENDO ASI OTRA FORMA DE GESTIONAR DICHO RIESGO.